DÉCLARATION DE RECONNAISSANCE DES TERRES

Au nom de la profession de CBV, nous souhaitons reconnaître la relation unique et durable qui existe entre les peuples autochtones et leurs territoires traditionnels. Nous pensons qu’il est essentiel d’honorer ces débuts, ainsi que le dévouement et l’importance de la culture autochtone au sein de nos communautés et des terres sur lesquelles nous nous réunissons, vivons, apprenons et travaillons.

Nous reconnaissons respectueusement que les terres sur lesquelles se trouve maintenant l’Institut CBV sont le territoire traditionnel de nombreuses nations, notamment les Mississaugas de la Credit, les Anishnabeg, les Chippewa, les Haudenosaunee et les Wendats. Il accueille de nombreux peuples divers des Premières Nations, des Inuits et des Métis. Nous reconnaissons également que la Ville de Toronto est couverte par le Traité 13 avec les Mississaugas de la Credit.

Puisse cette reconnaissance servir de rappel de nos efforts continus pour reconnaître et honorer les peuples autochtones dont les terres nous servent aujourd’hui et pour établir des partenariats avec eux.

MESSAGE DE LA DIRECTION

Au nom de la direction de l’Institut des CBV, nous sommes fiers de partager cette revue des réalisations communes en 2021. Les pages suivantes font état de nombreuses réussites au cours de l’année.

En dépit de la pandémie, la profession de CBV continue à se développer et à avoir un impact. Notre situation financière reste solide, protégeant les activités contre des incertitudes imprévues et fournissant des ressources pour améliorer les cours, élargir les activités de perfectionnement professionnel continu, développer davantage la marque et apporter des changements novateurs à nos activités et à nos processus. Les CBV et les étudiants sont plus engagés que jamais dans notre profession, et les améliorations continues apportées à notre structure de gouvernance ont suscité de fortes réactions de la part des CBV désireux de siéger au conseil d’administration, aux comités et aux conseils. Nous avons continué à améliorer nos normes d’exercice et nos processus, ce qui a encore renforcé le professionnalisme de la profession de CBV dans le monde entier.

En 2021, le conseil d’administration a approuvé un nouvel ensemble d’objet, de mission, de vision et de valeurs, ainsi que notre plan stratégique 2022-2025, qui ont tous deux été élaborés grâce aux contributions essentielles de centaines de parties prenantes, dont nos précieux membres et étudiants. En 2022, nous nous sommes attelés à la tâche en lançant un certain nombre de nouvelles initiatives : une nouvelle directrice du marketing et des communications, nommée en mai 2022, qui rehausse déjà notre profil; un engagement plus poussé avec les membres en ce qui concerne la pratique professionnelle et l’éducation; et des plans pour renforcer notre équipe afin de poursuivre les commandites, le leadership intellectuel et l’engagement avec les intervenants externes. 

La force de l’Institut des CBV réside dans ses gens, et nous ne pourrions pas accomplir tout ce que nous faisons sans notre réseau de professionnels passionnés. Nous tenons à exprimer notre gratitude au personnel de l’Institut pour son leadership et sa diligence, à tous les membres du conseil d’administration pour leur service dévoué, ainsi qu’aux innombrables CBV et étudiants qui donnent de leur temps pour nous aider dans toute une série de fonctions de l’Institut. Nous sommes ravis de présenter de nouvelles possibilités pour les CBV et les étudiants de s’impliquer davantage avec l’Institut.

La portée et l’ampleur des efforts que nous déployons au nom des CBV, des étudiants, du public et des autres parties prenantes ne feront que s’étendre, afin de travailler ensemble pour façonner un avenir plus radieux.

DR. CHRISTINE SAWCHUK
EdD, MEd, CPA, CA, CBV
Présidente – directrice générale

ANISH CHOPRA
FCPA, FCA, CFA, FCBV
Président du conseil d’administration

CÉRÉMONIES POUR 2021

Le 10 juin 2021, l’Institut des CBV a été heureux de tenir sa cérémonie annuelle de remise des prix et distinctions. La direction de l’Institut et le président du conseil d’administration se sont réunis virtuellement pour reconnaître l’excellence professionnelle des CBV et les réalisations des étudiants. Les commentaires inspirants des lauréats des prix et des distinctions ont été diffusés en direct au public sur YouTube. Lors de la cérémonie, les personnes ci-dessous ont été récompensées pour leurs réalisations.

Prix d’excellence universitaire

Prix George Ovens et médaillés de l’EQM
En reconnaissance des résultats à l’EQM de 2020

En l’honneur de George Ovens, l’un des membres fondateurs de l’Institut des CBV, ce prix est présenté au candidat à l’examen de qualification des membres (EQM) qui a obtenu la note la plus élevée à l’examen pendant l’année en question. Une reconnaissance spéciale est également accordée à la deuxième et à la troisième place à l’EQM.

1re place à l’EQM
Marissa Barry
CPA, CBV

2e place à l’EQM
Michael Anthony Ruta
CPA, CA, CBV

2e place à l’EQM
Alex Stern
CPA, CBV

2e place à l’EQM
Pier-Olivier Tremblay
CPA, CA, CBV

3e place à l’EQM
Stéphanie Labrecque
CPA, CBV

3e place à l’EQM
Adam Owczar
CPA, CBV

PRIX DE RÉUSSITE SCOLAIRE
En reconnaissance des réalisations pendant les trimestres de l’année 2020 du programme d’études CBV.

Parrainé par EY en l’honneur de Ronald W. Scott, ce prix est accordé une fois par année pour reconnaître l’étudiant qui obtient la note moyenne la plus élevée à tous les cours obligatoires du programme d’études de l’Institut des CBV.

Rachel Lee
CPA, CBV

Prix d’excellence des CBV

PRIX DU MEILLEUR CBV DE MOINS DE 40 ANS

Ce prix est présenté à un CBV de moins de 40 ans qui a fait ses preuves dans des domaines d’intérêt très variés, qui a contribué au rayonnement de la profession et a rendu des services exceptionnels.

Louise Poole
CPA, CA, CBV, CFF

AMBASSADEUR DE L’ANNÉE DE L’INSTITUT DES CBV

Ce prix est décerné une fois par an à un CBV ou à un étudiant qui, grâce à ses contributions en tant que bénévole, a eu un impact important sur l’avancement des programmes, des services et des objectifs de l’Institut des CBV. Ce prix inclut un don à l’organisme de bienfaisance choisi par le lauréat.

Ron Martindale Jr.
CPA, CA, LPA, CBV, CFF

Hall d’honneur

FCBV

Le titre de fellow est l’honneur le plus élevé conféré par l’Institut des CBV. Le titre de FCBV reconnaît les membres qui ont contribué au rayonnement de la profession de l’évaluation d’entreprises et qui se sont distingués dans leur vie professionnelle et leur communauté.

Robert Boulton
CPA, CA, FCBV

Patrick Coady
FCPA, FCA, FCBV

MEMBRE À VIE

Le titre de membre à vie est accordé aux CBV et aux FCBV retraités qui sont parvenus à un rang éminent dans leur carrière en évaluation et qui n’exercent plus activement la profession d’évaluateur d’entreprises.

Tom P. Muir
FCPA, FCA, FCBV

LES CBV ET LES ÉTUDIANTS ONT PARTAGÉ LEURS RÉFLEXIONS ET LEURS IDÉES. NOUS AVONS ÉCOUTÉ.

En 2021, un certain nombre de sondages importants ont été menés auprès des parties prenantes internes et un certain nombre de consultations ont été organisées sur des questions clés par l’intermédiaire de groupes de travail composés de membres. Ces événements constituent une opportunité essentielle pour la communauté des CBV de donner son avis sur les initiatives de l’Institut et de partager ses réflexions.

GROUPE DE TRAVAIL SUR LES PETITS CABINETS

L’Institut des CBV a rencontré des praticiens pour obtenir des renseignements sur les défis auxquels sont confrontés les petits cabinets d’évaluation d’entreprises sur le marché actuel.

NORMES D’EXERCICE

L’Institut des CBV a publié un sondage auprès de ses membres concernant les normes d’exercice 110, 120 et 130, qui a alimenté les discussions du comité de l’exercice et des normes professionnelles de l’Institut des CBV et a mené à la création d’un exposé-sondage contenant des propositions de révision des normes.

NOTRE VOIE À SUIVRE

En novembre, nous avons tenu un sondage exhaustif des membres et des étudiants intitulé La voie à suivre. Le sondage a constitué une étape cruciale pour le développement de la stratégie de l’Institut pour la profession de CBV dans le futur. Il était essentiel d’acquérir une compréhension approfondie des points de vue des membres et des étudiants, qui a servi de base à la création de notre nouveau plan stratégique.

Nouveau plan stratégique

Alors que le monde sort de la pandémie de COVID-19 et se tourne vers l’avenir, l’Institut s’est bien positionné pour exceller dans ce nouvel environnement d’affaires.

L’Institut des CBV a travaillé d’arrache-pied au cours de l’année 2021 afin d’élaborer un nouveau plan stratégique étendu qui servirait à accroître les bases de membres et d’étudiants de l’Institut au niveau national et international et à construire une communauté mondiale de CBV plus forte. Le plan qui en résulte, publié au début de l’année 2022 et intitulé « Plan stratégique 2022-2025 de l’Institut des CBV – Tirer parti de 50 ans d’excellence », a été élaboré en consultation avec des centaines de parties prenantes internes et externes. Ce plan permettra d’améliorer encore notre programme d’études menant au titre de CBV et nos normes professionnelles, de renforcer la position de l’Institut dans la communauté mondiale de l’évaluation et de mieux faire connaître le titre de CBV dans les principales communautés universitaires et des affaires du monde entier.

Développement de notre communauté deS CBV

La COVID-19 a continué à présenter d’innombrables défis en ce qui concerne le renforcement des communautés. C’est vrai dans n’importe quelle industrie et n’importe quel secteur d’activité. Toutefois, l’Institut des CBV a intensifié ses efforts pour proposer une vaste collection d’offres virtuelles et, dans la mesure du possible, en personne, visant à créer une communauté des CBV plus soudée. En 2021, nous avons organisé plusieurs événements consacrés au réseautage et au développement de compétences générales. Voici quelques points saillants :

• Événement de réseautage de Jeunes professionnels de l’évaluation (JPE) : le comité organisateur des JPE a organisé un événement de réseautage en personne très populaire à Vancouver.
• Les femmes CBV et l’évaluation : un événement a été organisé en juillet pour aider les CBV à trouver de l’équilibre dans leur vie. La pandémie a érodé l’équilibre entre la vie personnelle et la vie professionnelle pour de nombreuses personnes. Cet événement a permis aux participantes d’abandonner l’idée de « tout faire » au profit d’une approche plus équilibrée.
• Tables rondes des membres sur l’exercice professionnel : L’équipe de direction de l’Institut des CBV a organisé six tables rondes sur l’exerice professionnel avec des membres canadiens d’un bout à l’autre du pays, mettant ainsi en contact des praticiens de tout le pays avec le personnel de l’Institut et offrant un forum de discussion sur des sujets techniques et liés à l’exerice professionnel.

ÉDUCATION EXCEPTIONNELLE EN ÉVOLUTION

En 2021, le programme d’études des CBV a continué à évoluer pour refléter les tendances actuelles auxquelles sont confrontés les entreprises et les praticiens de l’évaluation d’entreprises. Les notes de cours sont en cours d’actualisation et devraient être diffusées en 2022-2023. Les mises à jour comprennent de nouveaux contenus sur les instruments financiers, l’immobilier et les cryptomonnaies, afin que nous continuions à relever la barre en intégrant les derniers sujets pertinents dans notre programme d’études de pointe.

Inscriptions aux cours

Année | Nombre total d’inscriptions
*Un trimestre seulement

DIRIGER l’initiative d’harmonisation mondiale des termes relatifs à l’évaluation d’entreprises

L’Institut des CBV a été heureux de publier une version finale du Glossaire international de l’évaluation – Évaluation d’entreprises, fruit d’un processus de développement de deux ans. L’Institut a dirigé cette collaboration mondiale d’organisations professionnelles de l’évaluation pour mener à bien cette publication. Le Glossaire met à jour, modernise et harmonise les définitions des termes relatifs à l’évaluation d’entreprises et aux actifs incorporels au profit de la profession mondiale de l’évaluation d’entreprises et des utilisateurs de services d’évaluation. La publication de ce document est une étape importante dans la construction d’une profession d’évaluation mondiale.

Faire progresser les normes d’exercice de l’Institut

Les normes doivent continuellement rester à jour et d’un niveau exemplaire afin de maintenir les normes d’exercice élevées que le marché attend de la profession de CBV. En juin 2021, l’Institut a publié un exposé-sondage intitulé Révisions aux normes d’exercice nos 110, 120 et 130. Ce document propose des révisions visant à relever encore le niveau de nos normes de pointe et à commencer à harmoniser nos normes d’évaluation avec les normes internationales d’évaluation, dans la mesure du possible. Les améliorations ciblées proposées constituent la première mise à jour des normes d’exercice d’évaluation depuis des décennies et répondent aux commentaires des membres sur les domaines qui posent problème dans la pratique, tels que les rapports d’évaluation portant sur des calculs de valeur et les domaines concernant lesquels le marché et les utilisateurs demandent plus de clarté.

Faire croître le programme d’inspection professionnelle

Notre troisième année d’inspections professionnelles a été couronnée de succès et les résultats des inspections ont été positifs. Nous avons étendu le programme en ajoutant de nouveaux inspecteurs et en augmentant le nombre de produits de travail sélectionnés pour l’inspection. Les principales conclusions des inspections professionnelles de l’année ont été transmises une fois de plus aux praticiens par l’entremise du rapport sommaire sur le programme d’inspection professionnelle 2021. Le rapport a fourni des orientations supplémentaires sur les domaines dans lesquels la conformité aux normes professionnelles applicables peut être améliorée.

ADMISSIBILITÉ AUX INSPECTIONS PROFESSIONNELLES EN 2021

Mettre l’accent sur le perfectionnement professionnel

Le perfectionnement professionnel continu (PPC) permet aux CBV de promouvoir l’excellence professionnelle attendue de la profession de CBV dans un monde des affaires en rapide évolution.

C’est pourquoi le PPC est une exigence de l’Institut des CBV. Le PPC permet aux CBV de maintenir leurs compétences et leurs connaissances, leur permettant de rester à jour des derniers courants d’idées. Ainsi, nos praticiens sont en mesure de fournir des conseils en évaluation fiables et tenant compte des défis du monde des affaires d’aujourd’hui. 

En 2021, nous avons proposé des webinaires et des présentations sur un éventail de sujets variés afin d’assurer un contenu pertinent pour tous les CBV. Nous avons organisé un total de 32 événements, comptant près de 2 000 participants, et nous avons fourni plus de 12 000 heures de PPC.

Parmi ces événements, on peut citer :

• Practical Lens on Private Equity Valuations
• Revenue-Based Contingent Techniques
• Putting the Pin in Net Working Capital: Important Value Implications for M&A Transactions
• Cost of Capital and the COVID Pandemic: Has Anything Changed?
• Practical Issues in Family Law
• Hiring a CBV: Insight From Commercial Litigators
• The Shifting Credit Markets and How Best to Access Them
• A Recipe to a Great Economic Forecast
• A CBV Practitioners Toolkit
• Best Practices in the Valuation of Contingent Considerations
• Litigation Support Issues in Personal Injury Matters: Perspectives of Litigation Counsel and CBVs
• Crowdsourced Information and Valuation

L’Institut des CBV continue de participer activement aux consultations mondiales sur un ensemble de normes d’évaluation universellement acceptées : les normes internationales d’évaluation (IVS), élaborées par l’International Valuation Standards Council (IVSC).

En tant que membre et commanditaire de l’IVSC, l’Institut reste profondément engagé dans une variété de questions d’importance partagée pour l’avenir de la profession d’évaluation mondiale, y compris les révisions régulières des IVS. Pour ce faire, nous entretenons des relations et nous commentons les exposés-sondages de l’IVSC, ainsi que d’autres conférences et sujets de réflexion émergents. De nombreux CBV participent activement aux conseils techniques de l’IVSC en tant que membres. Plus récemment, Thomas Lee, CBV, a été nommé président du conseil des instruments financiers, qui joue un rôle central au sein de l’IVSC en dirigeant l’élaboration de normes d’évaluation internationales pour les instruments financiers.

Tout au long de l’année 2021, le comité de l’exercice et des normes professionnelles (CENP) de l’Institut a continué d’étudier les moyens d’intégrer les IVS dans les normes d’exercice de l’Institut des CBV. Ces discussions se poursuivent et de nouveaux détails sont attendus en 2022.

En 2021, l’Institut a participé à deux groupes de travail de l’IVSC visant à aborder les tendances actuelles et leur impact sur la profession – l’un sur le thème des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) et un second sur les modèles d’évaluation automatisés (MEA) et l’automatisation dans le processus d’évaluation. Un rapport sur les perspectives de l’IVSC intitulé « ESG and Business Valuation », publié en mars 2021, a commencé à explorer la manière dont les caractéristiques ESG sont, ou peuvent être, incorporées au processus de mesure de la valeur.

Le Congrès des CBV 2021 a été l’un des congrès les plus fréquentés que l’Institut ait jamais organisés. Tenu virtuellement pour la première fois, l’événement s’est déroulé sur une nouvelle plateforme en ligne, innovante et interactive, qui a permis aux participants de nouer des contacts et de discuter entre eux tout au long de la journée.

Les participants ont eu droit à trois jours de contenu opportun et stimulant sur un large éventail de sujets. Des conférenciers passionnants, dont Aswath Damodaran et Shawn Kanungo qui ont prononcé des discours d’ouverture remarquables, ont transmis des connaissances inestimables et des idées astucieuses.

Consolider notre place dans la communauté internationale de l’évaluation d’entreprises

Nous continuons à saisir les occasions qui se présentent pour développer et accroître les relations avec des organisations de pointe mondiales, tant au Canada qu’à l’étranger. L’Institut des CBV continue d’assurer la liaison avec les organisations de professionnels en évaluation, les ordres professionnels, les organismes d’établissement de normes et les organismes de réglementation, y compris, notamment, l’American Institute of Certified Public Accountants ou l’Association of International Certified Public Accountants (AICPA), l’American Society of Appraisers (ASA), l’Institut canadien des évaluateurs (ICE), CPA Canada (CPAC), le Family Dispute Resolution Institute of Ontario (FDRIO), l’International Valuation Standards Council (IVSC), l’Agence du revenu du Canada (ARC) et la Commission des valeurs mobilières de l’Ontario (CVMO).

LEADERSHIP INTELLECTUEL

L’Institut des CBV a mené plusieurs initiatives de leadership intellectuel afin d’améliorer le profil de la marque CBV en 2021.

CAMPAGNE RELATIVE AUX ACTIFS INCORPORELS

Les actifs incorporels occupent une place de plus en plus importante dans la culture populaire et au-delà, et les CBV sont bien placés pour tirer parti de leurs compétences uniques et partager leur expertise sur ce sujet. Fin 2021, nous avons publié un document et trois entrevues vidéo pour approfondir la discussion sur la tâche difficile de l’évaluation des actifs incorporels.

CBV INSIGHTS

Cette année, alors que nous continuons à explorer de nouvelles occasions d’atteindre de nouveaux publics, l’Institut des CBV a lancé une nouvelle section sur son site Web pour faciliter les efforts de marketing de contenu. Intitulée CBV Insights, cette section du site Web, consacrée à la promotion du leadership intellectuel des CBV, était au cœur des campagnes de marketing menées par l’Institut.

Les sujets lancés comprennent :

• Cryptoactifs
• Restructuration et insolvabilité
• Expropriation
• Principaux enseignements du Congrès des CBV 2021 :
  • Validation des prévisions
  • Perspectives sur l’évaluation pour les petites entreprises
  • Causalité et pertes financières

Statistiques de la campagne de marketing

En 2021, l’Institut des CBV s’est lancé dans deux campagnes de marketing numérique destinées aux cadres de la C-Suite sur les principaux marchés du Canada. La campagne, menée en 2 vagues, a donné des résultats extrêmement positifs.

LA SITUATION FINANCIÈRE DE L’INSTITUT DES CBV RESTE SOLIDE.

L’actif net a légèrement augmenté pour atteindre 3,5 millions de dollars.

La force financière fournie par le portefeuille de placement de 3 millions de dollars permet à l’Institut des CBV de maintenir ses activités pendant les périodes de perturbation et de réaliser des initiatives à l’appui des objectifs stratégiques. Le montant conservé dans le portefeuille de placement est revu chaque année et s’aligne sur les pratiques d’organisations similaires et sur les besoins futurs en fonction des niveaux de dépenses prévus.

Les frais pour 2021 ont été maintenus au même niveau qu’en 2020 depuis 2018, grâce à des améliorations continues de l’efficacité des activités.

L’EXCÉDENT DES PRODUITS SUR LES DÉPENSES A AUGMENTÉ POUR ATTEINDRE 97 612 $.

• Les produits issus des cours et des examens ont légèrement diminué par rapport à 2020, comme prévu, après une augmentation du nombre d’étudiants suivant le programme d’études en 2020 pendant la COVID.
• Les produits issus des frais d’adhésion ont augmenté de 11% grâce à l’augmentation du nombre d’étudiant passant le MQE et du nombre de membres.
• Les produits issus du perfectionnement professionnel continu ont augmenté considérablement, un Congrès des CBV 2021 virtuel ayant été tenu, comparativement à 2020, année durant laquelle le Congrès CBV avait été annulé en raison de la pandémie de COVID-19.
• Le revenu de placement et les gains de 108 481 $ ont considérablement diminué par rapport aux niveaux de 2020. Le portefeuille de placement est composé de fonds communs gérés par des professionnels. La grande majorité du portefeuille est investie en obligations, qui ont été affectées au cours de l’année par les perspectives de hausse des taux d’intérêt.
• Les dépenses liées aux cours et aux examens sont restées au même niveau qu’en 2020.
• Les dépenses de marketing et de communication ont augmenté de 49 % en raison de la reprise des efforts de publicité numérique, qui avaient été partiellement reportés en 2020 en raison de la perturbation générale du monde des affaires causée par la pandémie de COVID-19.
• Les dépenses liées au perfectionnement professionnel continu sont restées ont au même niveau qu’en 2020 en dépit de la tenue du Congrès 2021, grâce à des gains d’efficacité associés à la tenue d’un congrès virtuel et de l’évitement des pénalités d’annulation imposées par les complexes hôteliers.
• Les dépenses pour les salaires, le bureau et l’administration n’ont pas augmenté, car les déplacements et les réunions sont restés limités en raison des restrictions associées à la pandémie de COVID-19.

BUREAU DE L’INSTITUT

CHRISTINE SAWCHUK

EdD, MEd, CPA, CA, CBV

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Présidente-directrice générale

ROBERT BOULTON

CPA, CA, FCBV

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Premier vice-président et directeur des operations

CATALINA MIRANDA

CPA, CA, CBV

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Directrice de l’exercice professionnel

SAAM BANDARI

CPA, CA, CFA, CBV

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Directeur de la formation et de l’accréditation

JUDITH ROTH

B.Eng., M.Eng.

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Gestionnaire principale des systèmes administratifs et de la conformité

DEBORAH HANLON

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Gestionnaire de l’administration et des événements

ISABEL NATALE

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Registraire et gestionnaire de la formation

KEVIN FLOETHER

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Spécialiste en communications

CAROL WALFORD

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Coordonnatrice des services aux membres

JUDY JUSTICE

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Coordonnatrice des services administratifs